2012年11月24日 星期六

認識被動投資(二) 消失的報酬率


上一篇文章  <認識被動投資(一) 被動投資的始祖>



這個表  是顯示 指數型基金的報酬率 和 美國大型股基金的平均報酬率  它們兩個的比較
長期來看  指數型基金是贏的



各位仔細看這張表  有沒有發現一個有趣的現象
就是指數型基金  剛好 都贏 這些主動型基金  一點多的百分比

這一點多的百分比  到哪裡去了呢?

答案是到基金公司券商的口袋裡



你買主動式基金  需要付管理費和手續費  這些費用
大約是你投入總金額的1%~2%  有的甚至更高
那這些錢用到哪裡去呢?
這些基金公司  需要花大把的鈔票  養一個基金研究團隊
這些基金經理人薪水是非常高的  國外的年薪平均幾十萬美金  甚至上百萬的都有
除此之外  他們還要花大錢打廣告  叫你來買
如果基金的操作方式是頻繁的買賣  那就還要支付手續費給券商

所以  你的錢就這麼被不知不覺的摸走了

你可千萬不要小看這小小的1% ~2%
複利的滾動
差1%可是差很多的

如果你一開始投資100萬
市場報酬率是6%  那過了30年以後   這100萬會變成574萬
但是如果你被摸走了2%   報酬率只剩下4%  那過了30年後   這100萬只剩下324萬
( 請愛用小算盤)

足足少了250萬...



如果大部分的基金
並不能幫投資人真的賺比較多
那他跟你拿這個2%  就是騙錢  ( 此現象稱作撈灰金 改天再談)

請記住   稅和手續費是很可怕的交易成本


要打敗市場  你只需要一把剃刀
                                                                               ---約翰 柏格

這把剃刀
就是要把不需要的通通剃掉
你不需要被別人抽%
你也不需要花時間選股  經理人更不需要浪費時間進行專業的投資組合

被動投資派的精隨
就是  分散  和  長期持有

分散就是什麼都買  這樣就不會選到地雷股
長期持有   你就不會付出高額的手續費

如此  你就能穩當當的賺到該有的市場報酬

待續...

下一篇文章  <認識被動投資(三) 運氣 or 實力?>

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